日前旭輝控股集團(tuán)公告稱，公司擬以每股6.28港元的價(jià)格配售1.85億股，預(yù)計(jì)配售所得款項(xiàng)凈額約為11.53億港元。
中國(guó)證券報(bào)記者注意到，此前已有萬(wàn)科企業(yè)、融創(chuàng)中國(guó)、世貿(mào)房地產(chǎn)等房企，永升生活服務(wù)、綠城服務(wù)等物業(yè)公司折讓配售。就融資用途來(lái)看，主要包括償還債務(wù)和一般資金用途等。有專家表示，在現(xiàn)金流壓力下，房企、物業(yè)公司配售融資還將持續(xù)增加。
多家公司折讓配售
6月7日晚旭輝控股集團(tuán)公告，于6月5日（交易時(shí)段后），公司及配售代理訂立配售協(xié)議。根據(jù)配售協(xié)議所載條款及在其條件規(guī)限下盡力促使認(rèn)購(gòu)人以配售價(jià)認(rèn)購(gòu)共計(jì)1.85億股配售股份。1.85億股配售股份相當(dāng)于公司于本公告日期已發(fā)行股本約2.33%，相當(dāng)于經(jīng)配發(fā)及發(fā)行配售股份擴(kuò)大后本公司已發(fā)行股本約2.28%。配股價(jià)每股6.28港元，較股份于最后交易日收市價(jià)每股6.36港元折讓約1.26%。公司表示，預(yù)期配售事項(xiàng)所得款項(xiàng)凈額約為11.53億港元，擬用于項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、營(yíng)運(yùn)資金和一般企業(yè)用途。
1月初，融創(chuàng)中國(guó)就公布了配股方案。公告稱，公司擬以每股42.80港元配售1.8692億股配售股份。配售股份占本公司現(xiàn)有已發(fā)行股份數(shù)目的約4.20%，及經(jīng)配售事項(xiàng)擴(kuò)大后已發(fā)行股份數(shù)目的約4.03%。配售價(jià)較公告日前的最后交易日收市價(jià)折讓約8.25%。公司稱，擬將配售所得款項(xiàng)凈額用于一般商業(yè)用途。
近期物業(yè)股也紛紛宣布配股。6月4日，永升生活服務(wù)公告，于6月4日（交易時(shí)段前），永升生活服務(wù)、賣方及配售代理訂立配售及認(rèn)購(gòu)協(xié)議，向賣方配發(fā)及發(fā)行共1.34億股新股份。配售股份相當(dāng)于公告日期已發(fā)行股份總數(shù)約8.72%；及于完成認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)后經(jīng)擴(kuò)大已發(fā)行股份總數(shù)約8.02%。配售價(jià)為每股11.78港元，較最后交易日每股12.66港元的收市價(jià)折讓約6.95%。對(duì)于募資用途，公司稱，擬動(dòng)用認(rèn)購(gòu)所得款項(xiàng)凈額在未來(lái)機(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)作業(yè)務(wù)發(fā)展或投資，以及作為營(yíng)運(yùn)資金與集團(tuán)一般用途。
綠城服務(wù)6月3日公告，于當(dāng)天交易時(shí)段前，公司與配售代理訂立配售協(xié)議。據(jù)此，綠城服務(wù)同意按每股配售股份10.18港元的價(jià)格配售2.666億股。配售股份相當(dāng)于綠城服務(wù)于本公告日期已發(fā)行股本約9.04%，及其經(jīng)配發(fā)及發(fā)行配售股份已發(fā)行股本約8.29%。配售價(jià)較最后交易日每股10.96港元的收市價(jià)折讓約7.12%。公司表示，擬將所得款用作未來(lái)潛在的并購(gòu)、戰(zhàn)略投資、營(yíng)運(yùn)資金及一般用途。
也有公司明確表示，將用配售所得款項(xiàng)償還公司債務(wù)。
6月4日，萬(wàn)科企業(yè)發(fā)布了關(guān)于根據(jù)一般性授權(quán)配售新H股的公告。公告稱將以每股25港元的價(jià)格配售約3.1559億股新H股，配售股份分別占公司于本公告日期全部現(xiàn)有已發(fā)行H股及全部現(xiàn)有已發(fā)行股本20%及2.79%；且分別占公司經(jīng)配發(fā)及發(fā)行配售股份擴(kuò)大后全部已發(fā)行H股及全部已發(fā)行股本16.67%及2.72%。配售價(jià)較6月3日最后交易日每股H股26.25港元的收市價(jià)折讓約4.76%。公司稱，擬將所得凈額用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，擬具體用于償還公司境外債務(wù)性融資，且配售所得凈額不會(huì)用于境內(nèi)住宅開(kāi)發(fā)。
配售還將上演
“疫情對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流帶來(lái)了較大沖擊，隨著國(guó)內(nèi)疫情得到緩和，房企、物業(yè)股開(kāi)始通過(guò)配售加強(qiáng)融資。2020年下半年，在現(xiàn)金流壓力和‘房住不炒’背景下，房企、物業(yè)股的配售潮將會(huì)持續(xù)增加。對(duì)于現(xiàn)金流較差的企業(yè)，配股熱情也更高。”新時(shí)代證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家潘向東在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示。
諸葛找房數(shù)據(jù)研究中心分析師陳霄表示，配股作為上市公司常見(jiàn)的融資方式，采用“先舊后新”方式，可以達(dá)到讓資金迅速到位的目的?！芭涔扇谫Y能夠在填補(bǔ)企業(yè)資金缺口的同時(shí)降低負(fù)債率，改善企業(yè)資金短缺狀況?！?/p>
陳霄認(rèn)為，引起諸多房企、物業(yè)股配股的原因在于，一是疫情后金融環(huán)境相對(duì)放松，這有利于配售參與方資金募集；二是房企資金回流困難，且處于還債高峰，需要拓寬融資方式及時(shí)“補(bǔ)血”。
此前，隨著時(shí)代中國(guó)控股發(fā)行美元債的公告，內(nèi)房企美元債發(fā)行斷檔超50天后重啟。潘向東表示，“房企恢復(fù)海外債發(fā)行是迫于債務(wù)到期壓力?！?/p>
包括碧桂園、花樣年控股、正榮地產(chǎn)等都發(fā)行了美元債。據(jù)克而瑞研究中心報(bào)告，更多房企的美元債融資用途是擬用于將于一年內(nèi)到期的現(xiàn)有中長(zhǎng)期境外債務(wù)的再融資。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年6-12月到期的內(nèi)房企美元債共計(jì)64只，合計(jì)204.37億美元，其中又以6月、8月、11月到期債券居多。此外，中信證券研報(bào)稱，未來(lái)三年地產(chǎn)行業(yè)美元債的到期規(guī)模分別是348億美元、478億美元和339億美元。（作者：張軍）
